Лицензирование CASP в Армении: услуги, капитал, требования, дедлайн 31.01.2027
Содержание статьи
Дата актуальности — 5 ноября 2026 года. Каждая дата и цифра — с источником.
Лицензионную рамку крипторынка Армении задаёт закон «О криптоактивах» (HO-159-N): принят 29 мая 2025 года, вступил в силу 4 июля 2025 года, построен по модели регламента ЕС MiCA (arlis.am, текст закона; ilex.am). Регулятор — Центральный банк РА: он лицензирует поставщиков криптоуслуг (CASP) и ведёт надзор по принципу «same activity, same risk, same regulation» (пресс-релиз ЦБ, 08.07.2025). Ст. 16 закрепляет 10 лицензируемых услуг, ст. 17, 21, 28 — требования к оператору и его участникам (arlis.am; страница CASP ЦБ). Работавшие до 04.07.2025 лицензируются до 31 января 2027 года; первая лицензия уже выдана — ЗАО «Meta-X Markets» (Armbanks, 03.11.2026).
Подзаконный контур: регламенты 7/01–7/13
Первый пакет регламентов ЦБ (решение Совета ЦБ № 228-Н от 30.12.2025) действует с 31 января 2026 года (Armbanks, 24.01.2026); правила деятельности CASP (7/07) и делегирование функций (7/13) на 05.11.2026 — проекты для публичных комментариев (ЦБ РА).
| Регламент | Предмет | Статус на 05.11.2026 |
|---|---|---|
| 7/01 | лицензирование и значимое участие | в силе с 31.01.2026 |
| 7/02 | минимальный общий капитал | в силе с 31.01.2026 |
| 7/04 | документ предложения криптоактива | в силе с 31.01.2026 |
| 7/05 | регистрация руководителей | в силе с 31.01.2026 |
| 7/07 | правила деятельности CASP | проект (файл от 11.08.2026) |
| 7/13 | делегирование функций | проект (файл от 11.08.2026) |
Десять услуг и минимальный капитал
Ст. 16 ч. 1 лицензирует 10 категорий услуг; минимальный капитал по каждой установлен регламентом 7/02 (в силе с 31.01.2026; arlis.am, ст. 16; регламент 7/02; дубль перечня — страница ЦБ):
| Услуга (ст. 16 ч. 1) | Минимальный капитал по регламенту 7/02 |
|---|---|
| Торговая платформа криптоактивов | 70 млн драмов |
| Хранение (кастодиальное обслуживание) | 50 млн |
| Купля-продажа за свой счёт | 50 млн |
| Купля-продажа за счёт клиента | 20 млн |
| Приём и передача поручений | 20 млн |
| Размещение | 20 млн |
| Управление портфелем криптоактивов | 20 млн |
| Перевод (передача) криптоактивов | 20 млн |
| Консультации | 10 млн драмов (~$27 тыс. по расчёту Andersen) |
| Эмиссия токенов, привязанных к активу | 200 млн драмов (~$540 тыс. по расчёту Andersen) |
Долларовые эквиваленты — Andersen, июнь 2026. Итоговый минимум — наибольшая из величин: сумма по п. 8 регламента, 25% фиксированных расходов, для эмитентов токенов с привязкой к активу — 2% (3% при 50 000 и более токенов) средних резервных активов (регламент 7/02).
Кто может быть оператором
Требования закона (arlis.am, ст. 17, 21, 28; страница CASP ЦБ):
- Форма. АО или ООО с регистрацией в ЦБ (ст. 17); слова «криптобиржа», «криптоброкер», «криптообмен» — только для лицензированных лиц (ст. 17 ч. 8).
- Иностранцы. Только через дочернюю компанию или филиал в РА (ст. 21).
- Участие. Пороги 20/50/75% — с предварительного согласия ЦБ; участники с оффшорных территорий — только с согласия ЦБ (ст. 28).
- Капитал. Вносится на счёт в несвязанном банке в РА; для части услуг — 3-летний бизнес-план; ежегодная госпошлина — 500-кратная базовая величина (HO-177-N, Legelata).
Требования к оператору
- Документ предложения. Публичному предложению криптоактива предшествует whitepaper, подаваемый в ЦБ; реклама ему соответствует; эмитенты, публично продавшие криптоактивы, публикуют и подают документ в течение 3 месяцев после вступления в силу регламента 7/04 (страница CASP ЦБ).
- Реклама. Без вводящих в заблуждение сведений, с обозначением как реклама (ст. 7) (arlis.am; ilex.am).
- ПОД/ФТ. CASP — отчётные субъекты ПОД/ФТ (кроме операторов платформ); ст. 20.1 — обязательные данные при переводах и право отказа без них (Legelata, июль 2025).
- Ответственность. Штрафы — до 300% прибыли (Andersen, июнь 2026).
Переходный период: дедлайн 31.01.2027
Операторы, работавшие на 04.07.2025, обязаны зарегистрироваться и получить лицензию ЦБ до 31 января 2027 года — после этого работа без лицензии запрещена (страница CASP ЦБ; напоминание ЦБ, 16.09.2026). Требования: юрлицо ЗАО/ООО, депозит капитала в несвязанном банке Армении, одобрение ЦБ на квалификационную долю, для ряда услуг — 3-летний бизнес-план (Horizon Trans-Caspian, октябрь 2026).
На переходный срок разрешены наличные сделки до 300 тыс. драмов — только через операторов из перечня ЦБ и с идентификацией клиента (имя, гражданство, адрес, дата рождения, данные документа; ЦБ РА). Поправки от 16.12.2025 дали годовое послабление — до января 2027 года (GetBlock/TradingView, 17.12.2025); свежий обзор сообщает о продлении до 1 января 2028 (vc.ru, 31.10.2026).
Практика: первая лицензия страны
Решением ЦБ от 8 сентября 2026 года ЗАО «Meta-X Markets» разрешены 8 услуг: хранение; торговля за свой счёт и за счёт клиентов; приём и передача поручений; размещение; управление портфелем; консультации; переводы — первая такая лицензия в Армении (Armbanks/АРКА, 03.11.2026). В разрешение не вошли две самые капиталоёмкие категории — торговая платформа (70 млн) и эмиссия токенов с привязкой к активу (200 млн драмов; регламент 7/02). Публичного реестра лицензированных CASP на сайте ЦБ не отображалось (проверка статуса — «Реестры»).
Что пока неизвестно
- Реестр лицензий и число заявок. Публичного реестра выданных CASP-лицензий на cba.am нет; выданная лицензия при этом анонсирована — решением Совета ЦБ № 239-A от 08.09.2026 первую CASP-лицензию страны получило ЗАО «Meta-X Markets» (ЦБ РА, решение № 239-A; Armbanks/АРКА, 03.11.2026 — «Первая компания в Армении получила лицензию»); число поданных заявок неизвестно — профильная страница статистики на banks.am при проверке вернула 403.
- Процедура. Сроки рассмотрения заявлений и состав пакета документов в открытых источниках не зафиксированы — детали относятся к регламенту 7/01, полный текст которого не открыт.
- Дедлайн наличного режима. Источники расходятся: до января 2027 года (GetBlock, 17.12.2025) против продления до 1 января 2028 года (vc.ru, 31.10.2026); официального акта ЦБ с точной датой нет.
Итог
- Лицензирование CASP ведёт ЦБ РА по закону HO-159-N (в силе с 04.07.2025) и регламентам 7/01–7/05 (с 31.01.2026); 7/07 и 7/13 — проекты (arlis.am; ЦБ РА).
- Десять услуг — ст. 16; капитал от 10 млн драмов (консультации) до 200 млн (эмиссия asset-referenced токенов); итоговый минимум — наибольшая из величин по п. 8, 25% фиксированных расходов и 2–3% резервных активов (регламент 7/02).
- Оператор — АО или ООО; иностранцы — через дочку или филиал; пороги 20/50/75% и оффшорные участники — с согласия ЦБ; капитал — в несвязанном банке РА (arlis.am, ст. 17, 21, 28).
- Дедлайн — 31.01.2027: лицензия или прекращение работы; напоминание ЦБ — 16.09.2026; штрафы — до 300% прибыли (b24.am; Andersen).
- Первая лицензия — Meta-X Markets: решение от 08.09.2026, 8 услуг (Armbanks, 03.11.2026).
Сравнение лицензионных моделей юрисдикций — в «Сравнении»; налоговый контур — в «Налогах»; рынок и операторы — в «Рынке»; правовая база — в «Правовой базе»; полномочия ЦБ РА — в «Регуляторе»; терминология — в глоссарии и глоссарии корневого сайта. Соседние юрисдикции проекта разобраны на uz.259cfa.ru, kz.259cfa.ru, by.259cfa.ru и kg.259cfa.ru; обзоры торговых площадок — на 259cfa.ru/platforms.
Онтологическая карта рынка: узлы Армении (закон HO-159-N, ЦБ РА, 10 услуг CASP, дедлайн 31.01.2027) — в атласе ЦФА 259CFA, по клику — простое и точное объяснения.
Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.